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馬雲徹底退出阿里創投


本文經授權轉自公眾號:投資界(ID:pedaily2012);作者 :楊繼雲

馬老師的一舉一動仍然牽動著江湖。

投資界(ID:pedaily2012)消息,4月9日晚間,光線傳媒、圓通速遞均發布股東權益變動的提示性公告稱,馬雲、謝世煌將其持有的阿里創全部股權轉讓給杭州臻希,股權轉讓完成後,杭州臻希將持有阿里創投100%的股權。

在此之前,馬雲持有阿里創投80%的股份,阿里巴巴聯合創始人謝世煌持有20%,二人分別將股份轉讓給杭州臻希。至此,馬雲全部出清阿里創投股份,正式退出。

馬雲為何此時全面退出阿里創投?阿里巴巴官方回應稱,此舉是為配合阿里內部架構優化調整,增強阿里創投的股權穩定性和治理適當性,阿里創投實際控制關係未發生變化,仍為阿里巴巴集團內企業。

事實上,自2019年6月阿里CFO武衛接替蔡崇信負責戰投,阿里戰略投資部一直在悄悄調整。儘管一直以來,賺走180億元的阿里戰投堪稱CVC神話,但2020年投資速度放緩也成為了繞不過的話題。

陪伴14年,馬雲退出阿里創投

馬雲再度交棒,正式退出阿里創投。

昨日晚間,A股上市公司光線傳媒、圓通速遞等披露,其股東之一的杭州阿里創業投資有限公司(簡稱阿里創投),直接股東由自然人變更為有限責任公司。

在此之前,阿里創投由個人股東持有,其中馬雲佔阿里​​創投80%股份,阿里巴巴聯合創始人謝世煌佔阿里創投20%股份。而4月9日,阿里馬雲和謝世煌擬分別將其持有的阿里創投的股權,轉讓給杭州臻希投資管理有限公司(簡稱杭州臻希)。

交易完成後,杭州臻希將持有阿里創投100%股權。馬雲全部出清阿里創投,正式退出。股權轉讓協議中提到,作為股權轉讓的對價,杭州臻希應向馬雲支付
2.08億元、向謝世煌支付5200萬元。

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協議中還特別強調:本次權益變動後,阿里創投實際控制關係未發生變化,仍為阿里巴巴集團內企業。馬雲在權益變動書中表示,此舉是為配合阿里內部架構優化調整,增強阿里創投的股權穩定性和治理適當性,促進治理結構制度化。

至此,杭州臻希將持有希阿里創投100%股份,此外該公司還還100%控股浙江天貓網絡有限公司、杭州阿里科技有限公司、阿里雲計算有限公司、阿里巴巴雲計算(北京)有限公司、杭州阿里巴巴廣告有限公司、浙江淘寶網絡有限公司。

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天眼查信息顯示,阿里創投成立於2006年10月,註冊資本2.6億,前身為杭州阿里網絡工程技術有限公司,2008年變更為阿里創投。此外,阿里創投法人幾經變更,馬雲、陸兆禧(2014年)、張勇(2016年),2019年3月,阿里創投再度變更工商信息,阿里巴巴B2B事業群總裁戴珊接任法人和董事長。

在此之前,杭州臻希擁有全資子公司杭州阿里創投(即杭州阿里巴巴創業投資管理有限公司),杭州阿里創投曾投資了餓了麼、考拉海購、呦吼互娛、Teambition等公司。

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揭秘阿里創投最全投資版圖

在投資圈,阿里創投因手握多個明星案例而為人關注。

除了光線傳媒、圓通速遞,阿里創投投資案例還包括華誼兄弟、麗人麗妝、小鵬汽車、新片場、墨跡天氣、百世物流等,並曾參與中國聯通混改。

根據天眼查信息,阿里創投累計對外投資55筆,具體如下:

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就在馬雲宣布退出之前,阿里創投剛剛套現5.6億,連續減持光線傳媒。光線傳媒對此公告稱:阿里創投本次減持的股份,系2015年公司向阿里創投非公開發行的股份
(包括非公開發行股份後因權益分派實施資本公積金轉增股本部分),減持次數為7次。

對於這一減持計劃,阿里創投已緊鑼密鼓進行了至少6個月。 2019年12月23日,光線傳媒公告稱阿里創投已完成部分減持,共計套現超2.6億人民幣,從那時起阿里創投的拋售計劃一直在進行。

不過,當阿里創投一系列減持光線傳媒計劃落成後,它又擬以4億收購銀河酷娛60%股權,這意味著阿里巴巴文娛版圖的持續擴充。

投資小鵬汽車,阿里係也是通過阿里創投殺入造車領域。在2017年12月,小鵬汽車宣布已經完成3輪A+輪融資是,阿里系資金也參與了這輪融資——工商資料顯示,阿里創投廣州橙行智動公司股份的10.03%,認繳公司註冊資產202萬元。

不過,手握眾多明星項目的阿里創投,也曾遇到“絆腳石”。 2019年10月,墨跡天氣過會被否,再次夢碎A股。值得一提的是,墨跡科技排名前列的股東中除了公司的實際控制人金犁外,公司第二大股東為阿里創投,公司經歷了7輪融資,卻遲遲不能IPO。

CVC巨頭的2020

騰訊大掃貨,阿里急剎車

在創投圈,阿里巴巴一向叱吒風雲,構建了不可或缺的CVC帝國版圖。

承擔阿里系投資重任的不止阿里創投,阿里巴巴旗下有多個投資平台。阿里資本成立於2008年,當時的出發點是做財務投資,直到2013年,阿里進行了一次艱難的組織機構變革,將此前分散在各事業部的戰略投資部和獨立的阿里資本一起劃歸到“阿里巴巴集團投資部”。

這一年4月,蔡崇信開始主要負責集團戰略投資,阿里的投資策略,也從以財務投資為主開始向完全的戰略投資轉型。所以某種程度上,阿里資本承擔了阿里集團大部分戰略投資任務,投資領域十分廣泛,電子商務、企業服務、文娛傳媒、本地生活、汽車交通、工具軟件、物流和硬件等等。

此外,阿里旗下還有以參與定增、併購等成熟期項目為主的澤泰信息;阿里旗下的阿里巴巴台灣創投公司,其發起設立了阿里巴巴創業者基金等等。

在過去很長一段時間裡,阿里戰投的靈魂都是蔡崇信,他一手組建了阿里戰略投資部。而自2019年6月阿里巴巴CFO武衛接替蔡崇信,挑起阿里巴巴集團戰略投資部負責人的大樑後,阿里戰投的調整一直在推進。

據晚點報導,去年年底阿里戰投進行了一輪新的組織升級——在總負責人武衛麾下調整為三個團隊,對應的關鍵人物:陳俊,全面負責國內投資業務;姚允仁,阿里機構融資部負責人,將全面負責阿里在國際的投資業務;張飛燕,阿里戰投部最早的成員之一,負責中後台管理。

更重要的是在戰略方向上的調整:“接下來戰投部的投資要更貼近業務,過去投的項目如果戰略協同不大,以後會慢慢退出。”

2019年9月份,武衛公佈了重要數據:阿里巴巴的戰略性投資價值約830億美元,截至目前,阿里已經退出50多個投資項目,實現投資收益180億元。

不過,投資界注意到,進入2020年以來,CVC阿里投資速度明顯放緩,僅有諧雲科技、十薈團、印度公司Bigbasket等幾個公開投資事件,以及擬斥資4億收購銀河酷娛60 %股權。

相比之下,阿里的老對手騰訊投資,卻和紅杉資本中國基金一樣,逆勢密集出手,接連增持拼多多、控股虎牙、領投明略科技、投資猿輔導等,在暗流湧動的在線音樂平台市場,騰訊對於環球音樂的投資也終於進入尾聲。

根據天眼查的信息,2020年至今,騰訊出手了31家公司,而阿里僅有3家。

回望中國創投20年,CVC投資趁著互聯網的快速列車崛起,即便也被2002年的第一場創投圈寒冬裹挾、被2010年的全民PE浪潮影響,但CVC投資始終在自己的節奏裡。

而這一次,當很多VC/PE機構珍惜手上的子彈放緩節奏之時,騰訊和阿里似乎選擇了不同的路。

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